Daells Varehus blev stiftet af brødrene Daell i 1910 som et postordrefirma. I 1912 flyttede virksomheden til Nørregade 12, hvor salget voksede støt. Behovet for mere plads voksede, og virksomheden købte de tilstødende lokaler, hvor der bl.a. lå en bager – den bager der bliver refereret til i den berømte børnesag ’Der bor en bager i Nørregade’.
Vokseværk endte i tidlig modernisme
Herefter udskrev brødrene en arkitektkonkurrence om det nye stormagasin på hjørnet af Nørregade og Krystalgade, som Vilhelm Lauritzen sammen med Fritz Schlegel vandt i 1922.
Bygningen stod færdig i 1924, men kun fire år senere måtte man igen igangsætte en udvidelse af butikken. Denne gang helt fra bunden. Nabohuset blev revet ned, så man kunne skabe et nyt varehus med samme arkitektteam som tidligere. Der var dog stadig store hensyn at tage til de gamle bygninger, og tiden var endnu ikke moden til de nye modernistiske tendenser. Arkitekterne var derfor bundet af en oprindelige stil med piller og vinduer.
Endnu en udvidelse form i 1933 – denne gang kun med Vilhelm Lauritzen som arkitekt. Modernismen havde i mellemtiden gjort sit indtog, og brødrene Daell var begge begejstrede for den moderne, funktionalistiske arkitektur. Der blev denne gang derfor tale om en reel ombygning. De gamle huse blev revet ned for at gøre plads til et stort, moderne stormagasin.
Lauritzen tegnede en moderne, enkel facade med lange vinduesbånd. Facaderne blev pudset i en brun nuance, tilpasset nabobygningen Vor Frue Kirke. De hvide piller blev faktisk bevaret, dog snedigt skjult bag hvid maling, så vinduesbåndene virkede ubrudte. Dagslyset kunne frit passere gennem de brede vinduer og fik lov til at gennemsyre rummene. Indefra havde man frit udsyn til det omgivende byrum.
Daells Varehus var støt voksende helt frem til 1980’erne og beskæftigede på sit højeste 2.500 medarbejdere. Efter 13 år med underskud måtte varehuset lukke i 1999. Bygningen har efterfølgende gennemgået en totalrenovering og huser i dag Hotel Sankt Petri.